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[20] 1994年,证监会曾经提出过一个规则建议,明确了投资顾问只可向客户进行适当推荐的信义责任,见上述《投资顾问法》释令1406。尽管最后没有被付诸实施,该规则反映了证监会对投资顾问在《投资顾问法》下既存适当性义务的理解。[21]在合理探寻投资者画像之后,通常来说,投资顾问依赖客户或者客户代理人提供的关于客户财务情况的信息,就是合理的;如果事后表明客户就作为投资建议基础的信息误导了投资顾问,就不能认为投资顾问未从客户最佳利益出发提供建议。

[5]“最终解释”全文见 https://www.sec.gov/rules/interp/2019/ia-5248.pdf。[6]其他举措包括三个文件:一是《最佳利益条例》(Regulation Best Interest),为经纪交易商向涉及证券的“散户客户”提供投资建议设定了行为标准;二是《表格CRS 关系总结》(Form CRS Relationship Summary),要求经纪交易商和投资顾问在与散户客户建立关系之初,即向客户提供一份“关系总结”,描述向散户投资者提供的服务、适用于这些服务的行为标准、费用和成本、利益冲突、本机构的受处分记录以及如何获得更多信息;三是《“只是附带”解释》(“Solely Incidental” Interpretation),解释何种情况下经纪交易商的顾问行为“只是附带”从而排除《投资顾问法》下“投资顾问”概念之适用。

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原标题:查账!威胁拒缴会费后,美又指责WTO法官判案少补贴高一波未平,一波又起。距离上诉机构可能出现的停摆之日仅剩不到三周时间,美国对世贸组织(WTO)的指控却继续升级,美方还使出了“看家本领”:查账。第一财经记者从核心渠道获知,在当地时间22日,WTO争端解决机制会议期间,美国代表团提出了一项被其称为“具有系统重要性的问题”–上诉机构法官的薪酬结构问题。

刘赐贵对国家统计局长期以来给予海南的关心支持表示感谢。他说,统计工作是反映国民经济和社会事业发展情况的基础性工作,是各级党委政府科学决策的重要依据,海南省委、省政府高度重视。近年来,在国家统计局的支持指导下,海南统计部门加大改革力度,工作取得明显进展。当前,全省上下正深入贯彻习近平总书记“4·13”重要讲话和中央12号文件精神,以“一天当三天用”的干劲狠抓落实,蹄疾步稳推进全岛自由贸易试验区和中国特色自由贸易港建设。希望国家统计局进一步加强研究指导,大力改革创新,与海南共同构建充分衔接国家统计制度要求、体现海南特色、符合国际通行规则的统计工作模式,并促进数字经济加快发展,有力服务海南全面深化改革开放的国家战略大局。

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